Από τον MN Gordon του Οικονομικού Πρίσματος και του All News Pipeline
Ρεκόρ παραγωγής.
Μπορεί να μην το γνωρίζετε αυτό. Δεν αναφέρθηκε ευρέως. Σίγουρα, είναι κάτι που οι ελίτ στο Νταβός θα προτιμούσαν να μην αναγνωρίσουν.
Στα τέλη του 2023, η Υπηρεσία Πληροφοριών Ενέργειας των ΗΠΑ ανέφερε ότι η παραγωγή αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ έφτασε σε ιστορικό υψηλό. Φτάνοντας τα 13,25 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα τον Σεπτέμβριο του 2023.
Το ιδιαίτερα αξιοσημείωτο σε αυτό το νέο ιστορικό υψηλό είναι ότι μόλις το 2010, η μηνιαία παραγωγή αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ ήταν μόλις 5 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως.
Όλοι γνωρίζουμε την ιστορία αυτής της εξαιρετικής ανατροπής. Οι εξελίξεις στην εξόρυξη πετρελαίου με την υδραυλική ρωγμάτωση και τις οριζόντιες γεωτρήσεις επέτρεψαν στους πετρελαιοπαραγωγούς των ΗΠΑ να παραδώσουν άφθονο πετρέλαιο στους καταναλωτές.
Αυτές οι βελτιώσεις στην αποδοτικότητα των γεωτρήσεων οδήγησαν σε παραγωγή ρεκόρ, σε ανταγωνιστικές τιμές, ενώ χρησιμοποιήθηκαν λιγότερες πετρελαιοπηγές. Επιπλέον, αυτό το ρεκόρ παραγωγής επιτεύχθηκε παρά τις περιοριστικές πολιτικές της κυβέρνησης Μπάιντεν για το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.
Αυτή η αφθονία του αμερικανικού πετρελαίου και η τιμή στην οποία παραδίδεται στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα την αύξηση των εξαγωγών προς την Ευρώπη και την Ασία. Στην πραγματικότητα, η αύξηση των αμερικανικών εξαγωγών αργού πετρελαίου προς την Ασία αποτέλεσε σημαντικό παράγοντα στην απόφαση της Σαουδικής Αραβίας να μειώσει τις τιμές του πετρελαίου της για τους Ασιάτες αγοραστές πέρυσι. Ο έντονος ανταγωνισμός από τους παραγωγούς πετρελαίου των ΗΠΑ ανάγκασε τη Σαουδική Αραβία να παλέψει για το μερίδιο αγοράς της.
Δεδομένων των πολλών γεωπολιτικών προκλήσεων που αντιμετωπίζουν οι ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του ρωσο-ουκρανικού πολέμου και του πολέμου Ισραήλ-Χαμάς, το ρεκόρ παραγωγής αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ είναι ένας κρίσιμος λόγος που οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν μέτριες καθ' όλη τη διάρκεια του 2023. Αυτό έχει, στην ουσία, εξουδετερώσει την τιμολογιακή μόχλευση της Σαουδικής Αραβίας και της Ρωσίας στις αγορές πετρελαίου. Ο ΟΠΕΚ+ έχει χάσει τον ασφυκτικό του έλεγχο στις παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου.
Τώρα, ο ΟΠΕΚ+ θα μπορούσε πάντα να επιχειρήσει μια επανάληψη της στρατηγικής του 2014 για την πλημμύρα της αγοράς πετρελαίου, η οποία κατέρριψε τις τιμές του πετρελαίου και έθεσε εκτός λειτουργίας δεκάδες αμερικανικές γεωτρήσεις. Ωστόσο, σε αυτό το σημείο, οι αμερικανικοί γεωτρυπάνες έχουν ήδη μειώσει δραματικά το κόστος παραγωγής τους και θα ήταν πολύ πιο ανθεκτικοί σε αυτή τη στρατηγική.
Συνοψίζοντας, το ρεκόρ παραγωγής πετρελαίου των ΗΠΑ το 2023 ήταν μια διευκολυντική δύναμη για ένα έτος που θα ήταν πολύ δύσκολο για την παγκόσμια οικονομία. Όμως, καθώς τελείωνε το έτος, προέκυψε μια νέα πρόκληση με αρχαίες ρίζες.
Υποστηρικτές του Θεού.
Ο Μωυσής μπορεί να χώρισε την Ερυθρά Θάλασσα πριν από 3.000 χρόνια για να μπορέσουν οι Ισραηλίτες να ξεφύγουν από τους Αιγυπτίους και να περιπλανηθούν στην έρημο για 40 χρόνια αναζητώντας τη Γη της Επαγγελίας. Παρ' όλα αυτά, η Ερυθρά Θάλασσα και τα έθνη στις όχθες της παραμένουν ένας τόπος διαρκούς σύγκρουσης.
Η Ερυθρά Θάλασσα, πρακτικά, συνδέει τη Μεσόγειο Θάλασσα με την Αραβική Θάλασσα. Το τελικό σημείο διέλευσης είναι η διώρυγα του Σουέζ, μια τεχνητή θαλάσσια οδό στην Αίγυπτο, η οποία συνδέει τη Μεσόγειο με την Ερυθρά Θάλασσα. Το πιο σημαντικό είναι ότι χρησιμεύει ως η κύρια εμπορική οδός μεταξύ Ευρώπης και Ασίας.
Σφηνωμένη μεταξύ της Σαουδικής Αραβίας, της Αιγύπτου και του Σουδάν, η Ερυθρά Θάλασσα είναι ένας από τους κρίσιμους εμπορικούς διαδρόμους στον κόσμο, ελέγχοντας περίπου το 12% του παγκόσμιου εμπορίου και σχεδόν το ένα τρίτο της παγκόσμιας διακίνησης εμπορευματοκιβωτίων. Περίπου 19.000 πλοία διέρχονται από τη διώρυγα του Σουέζ ετησίως. Η είσοδος αποτελεί στρατηγικό σημείο πίεσης στο εμπόριο ενέργειας και εμπορευμάτων.
Το κίνημα των Χούτι, επίσης γνωστό ως Ansar Allah (Υποστηρικτές του Θεού), είναι η μία πλευρά του εμφυλίου πολέμου στην Υεμένη που μαίνεται εδώ και δεκαετίες.
Ο Θεός που υποστηρίζουν οι Χούθι έλκει την καταγωγή του από τον γιο του Αβραάμ Ισμαήλ που εξορίστηκε στην έρημο. Φυσικά, το μεγάλο ρήγμα μεταξύ του Ισμαήλ και του αδελφού του Ισαάκ συνεχίζεται μέχρι σήμερα.
Οι Χούθι υποστηρίζονται από το Ιράν και αποτελούν μέρος του "Άξονα της Αντίστασης" του Ιράν - μιας αντι-ισραηλινής και αντι-δυτικής συμμαχίας περιφερειακών πολιτοφυλακών υπό την ηγεσία του Ιράν.
Όπως γνωρίζετε, τον Δεκέμβριο του 2023, κύματα επιθέσεων με πυραύλους και μη επανδρωμένα αεροσκάφη των Χούτι εξαπολύθηκαν εναντίον πολλών πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στην Ερυθρά Θάλασσα. Ακολούθησαν απειλές για τη στοχοποίηση όλων των πλοίων που κατευθύνονταν προς το Ισραήλ, ανεξάρτητα από το αν ήταν ισραηλινής ιδιοκτησίας ή εκμετάλλευσης.
Για να αποφύγουν την ίδια μοίρα, μεγάλες ενεργειακές και ναυτιλιακές εταιρείες, όπως η BP και η Maersk, σταμάτησαν τις δραστηριότητές τους μέσω της Ερυθράς Θάλασσας και της Διώρυγας του Σουέζ.
Εάν αυτό συνεχιστεί για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, θα έχει σημαντικές επιπτώσεις στο παγκόσμιο εμπόριο, στον πληθωρισμό των τιμών καταναλωτή και στη σταθερότητα των αγορών πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η αυτοκρατορία ξαναχτυπά.
Οι μεγάλες ναυτιλιακές εταιρείες εκτρέπουν γρήγορα τη ναυσιπλοΐα μακριά από την Ερυθρά Θάλασσα στα τέλη Δεκεμβρίου 2023. Η εναλλακτική διαδρομή είναι μια πολύ μεγαλύτερη πορεία γύρω από το Ακρωτήριο της Καλής Ελπίδας.
Αυτό προσθέτει 7 έως 15 ημέρες και περίπου 6.500 χιλιόμετρα στο ταξίδι. Αυξάνει επίσης τη ζήτηση για καύσιμα καυσίμων για τη μετακίνηση αυτών των φορτίων και μειώνει τη διαθεσιμότητα των πλοίων και των εμπορευματοκιβωτίων, καθώς τα πλοία αυτά δεσμεύονται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για να παραδώσουν τον ίδιο όγκο φορτίου.
Μια μεγάλης κλίμακας αναδρομολόγηση του εμπορίου θα μπορούσε να διακόψει βραχυπρόθεσμα τους δεσμούς της αλυσίδας εφοδιασμού. Αυτό οδηγεί ήδη σε αύξηση του κόστους ναυτιλίας, με επιπτώσεις στις τιμές καταναλωτή.
Αν θυμάστε, ο εξαήμερος αποκλεισμός της διώρυγας του Σουέζ το 2021 κατέδειξε τη σημασία των μεγάλων ναυτιλιακών οδών. Όταν το πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων Ever-Given προσάραξε στη θαλάσσια οδό τον Μάρτιο του 2021, το αποτέλεσμα ήταν η καθυστέρηση των αποστολών καταναλωτικών αγαθών από την Ασία προς την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική και η έντονη απομείωση των παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού.
Η επαναδρομολόγηση γύρω από το Ακρωτήριο της Καλής Ελπίδας, εκτός από τις καθυστερήσεις και το αυξημένο κόστος μεταφοράς, θα μπορούσε να έχει δευτερογενείς επιπτώσεις στην οικονομία. Όλα εξαρτώνται από το πόσο θα διαρκέσει η αντιπαράθεση στην Ερυθρά Θάλασσα. Μέχρι τότε, η ελπίδα για ασφαλή διέλευση γύρω από το ακρωτήριο πεθαίνει δύσκολα.
Το αρχικό σχέδιο του Πενταγώνου για την απόκρουση των επιθέσεων των Χούτι, η επιχείρηση Prosperity Guardian, δεν απέδωσε και πολλά. Οι επιθέσεις με μη επανδρωμένα αεροσκάφη των Χούθι σε πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων συνεχίστηκαν.
Στη συνέχεια, την Πέμπτη 11 Ιανουαρίου, χωρίς δήλωση από το Κογκρέσο, ο πρόεδρος Μπάιντεν εξαπέλυσε μαζική επίθεση αντιποίνων κατά των Χούθι στην Υεμένη. Τα πλήγματα είχαν ως στόχο αποθήκες πυρομαχικών, συστήματα εκτόξευσης, εγκαταστάσεις παραγωγής και συστήματα ραντάρ αεράμυνας.
Πρόσθετα αμερικανικά πλήγματα κατά στόχων των Χούτι στην Υεμένη σημειώθηκαν αυτή την εβδομάδα. Σε αντάλλαγμα, οι Χούθι συνέχισαν τις επιθέσεις τους με μη επανδρωμένα αεροσκάφη και πυραύλους στην Ερυθρά Θάλασσα.
Το πού θα οδηγήσουν όλα αυτά αποτελεί αντικείμενο εικασιών. Αν και δεν είναι υπερβολικό να πούμε ότι θα είναι ένας τόπος ασχήμιας.
Το γρήγορο κλείσιμο του τεχνολογικού χάσματος ισχύος της Αμερικής.
Ανεξάρτητα από το πόσο θα κλιμακωθεί ο πόλεμος και τις τελικές επιπτώσεις του στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού, η κρίση στην Ερυθρά Θάλασσα αποκαλύπτει ότι οι ΗΠΑ έχουν περιορισμούς στην ικανότητά τους να προβάλλουν ισχύ και να αστυνομεύουν ζωτικής σημασίας εμπορικές οδούς. Ίσως δεν θα έπρεπε να το κάνουν αυτό εξ αρχής.
Σε γενικές γραμμές, η χρήση των επιθέσεων με μη επανδρωμένα αεροσκάφη από τους Χούθις έχει στρέψει το ενδιαφέρον σε αυτό που θα μπορούσε να είναι ένα σημαντικό κλείσιμο του τεχνολογικού χάσματος ισχύος που απολάμβαναν οι ΗΠΑ και η Ευρώπη έναντι του υπόλοιπου κόσμου τα τελευταία 250 χρόνια. Εν ολίγοις, το όποιο τεχνολογικό χάσμα ισχύος των ΗΠΑ σήμερα είναι λεπτό σαν ξυράφι σε σύγκριση με εκείνο που υπήρχε στο τέλος του Β' Παγκοσμίου Πολέμου.
Τα πλήγματα σε πλοία στην Ερυθρά Θάλασσα πραγματοποιήθηκαν από μη επανδρωμένα αεροσκάφη μεγάλου βεληνεκούς των Χούτι. Σε αυτά περιλαμβάνεται η οικογένεια μη επανδρωμένων αεροσκαφών Samad, συγκεκριμένα τα Samad-1, Samad-2 και Samad-3. Οι Χούθι ισχυρίζονται ότι σχεδίασαν και κατασκεύασαν την οικογένεια μη επανδρωμένων αεροσκαφών Samad. Πιστεύεται ότι προέρχονται από την Υεμένη, με την υποστήριξη του Ιράν.
Με κόστος παραγωγής περίπου 20.000 δολάρια, τα μη επανδρωμένα αεροσκάφη Samad είναι πολύ φθηνότερα από τους συμβατικούς πυραύλους αξίας 500.000 δολαρίων που χρησιμοποιούνται για την κατάρριψή τους. Είναι δραματικά φθηνότερα από τα μαχητικά αεροσκάφη. Το F35A της Lockheed Martin, για παράδειγμα, έχει μοναδιαίο κόστος 82,4 εκατομμύρια δολάρια.
Μετά από 40 χρόνια ραγδαίας παγκοσμιοποίησης, όλο και περισσότεροι αντίπαλοι των ΗΠΑ -ή δυνητικοί αντίπαλοι- διαθέτουν την τεχνογνωσία και τους πόρους για να ανταγωνιστούν για τεχνολογική κυριαρχία. Το τεχνολογικό χάσμα ισχύος και το κόστος κάλυψής του βυθίζεται με κάθε επανάληψη των μη επανδρωμένων αεροσκαφών Samad.
Στην πραγματικότητα, τα μη επανδρωμένα αεροσκάφη μεγάλης εμβέλειας, όπως το Colt 45 των τελών του 19ου αιώνα, είναι ο μεγάλος εξισορροπιστής.
Ίσως η κρίση στην Ερυθρά Θάλασσα να ξεπεραστεί γρήγορα με μια ειρηνευτική συμφωνία Ισραήλ-Χαμάς. Ανεξάρτητα από αυτό, τα γεγονότα αποκάλυψαν ότι το χάσμα τεχνολογικής ισχύος των ΗΠΑ κλείνει γρήγορα. Είναι θέμα χρόνου να εξαπολυθεί ένα νέο κύμα επιθέσεων κατά των αμερικανικών συμφερόντων.
Σίγουρα, υπάρχουν επενδυτικές ευκαιρίες σε αμερικανικές στρατιωτικές επιχειρήσεις. Αλλά η πραγματική ευκαιρία που παρουσιάζεται είναι πολύ πιο βασική. Μπορεί να βρεθεί στην πραγματική πηγή ισχύος και δύναμης που επισημάνθηκε στην αρχή αυτού του γραπτού μηνύματος.
Μπορείτε να μας ευχαριστήσετε αργότερα.
[Σημείωση του συντάκτη: Καμία επενδυτική στρατηγική δεν είναι πλήρης χωρίς την εξέταση των γεωπολιτικών παραγόντων. Για το λόγο αυτό, μόλις έβαλα τις τελευταίες πινελιές σε μια μοναδική Ειδική Έκθεση. Ονομάζεται "Βουτιά του κόστους του Power Gap: How to Hedge Against Geopolitical Chaos in 2024". Μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση σε ένα αντίγραφο εδώ για λιγότερο από μια δεκάρα].
Ειλικρινά,
MN Gordon για το Οικονομικό Πρίσμα.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου