Οι μετοχές σε όλο τον κόσμο υποχώρησαν την Παρασκευή - καθώς οι επενδυτές πανικοβλήθηκαν από σημάδια αδυναμίας στην οικονομία των ΗΠΑ.
Ο δείκτης Nasdaq υποχώρησε 3,2% το πρωί της Παρασκευής μετά από μια απογοητευτική έκθεση για τις θέσεις εργασίας
Ο S&P 500 βυθίστηκε κατά 2,5 τοις εκατό στις μεσημεριανές συναλλαγές, με ρυθμό για τη χειρότερη μέρα του από το 2022. Ο Dow Jones υποχώρησε 954 μονάδες ή 2,4 τοις εκατό.
Κάποια στιγμή το πρωί, ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq υποχώρησε 3,2%, που σημαίνει ότι έχασε περισσότερο από 10% από το υψηλό ρεκόρ στις 11 Ιουλίου.
Τα ουρά πυροδοτήθηκαν από μια τρομερή έκθεση για τις θέσεις εργασίας το πρωί της Παρασκευής. Η ανεργία τον Ιούλιο ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2021 - υποδηλώνοντας ότι η αμερικανική οικονομία εκτοξεύεται και αυξάνει τους φόβους για ύφεση.
Ακόμη και πριν από αυτή την έκθεση, τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, την Κίνα και την Ιαπωνία ειδικότερα είχαν βυθιστεί.
Οι οικονομολόγοι λένε ότι η ανησυχητική κατάσταση της οικονομίας σημαίνει τώρα ότι η Federal Reserve πρέπει να μειώσει τα επιτόκια πολύ πιο γρήγορα από ό,τι είχε προγραμματιστεί για να αποφύγει μια τεράστια ύφεση.
Και οι τρεις δείκτες αναφοράς των ΗΠΑ είχαν επίσης βυθιστεί την προηγούμενη μέρα μετά από μια παρτίδα ασθενέστερων από το αναμενόμενο αναφορών για την οικονομία την Πέμπτη.
Το sell-off είναι ένα πλήγμα για τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις των Αμερικανών, καθώς 401(K) επενδύονται σε μεγάλο βαθμό σε μετοχές.
Αλλά τα δυσάρεστα νέα σημαίνουν ότι η Federal Reserve θα πρέπει να μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο με μεγαλύτερο περιθώριο από το προγραμματισμένο, και ίσως αρκετές φορές πριν από το τέλος του έτους.
Η JPMorgan, η Citi, η Bank of America και η Goldman Sachs αναθεώρησαν όλες τις προβλέψεις τους για περικοπές. Ορισμένοι αναμένουν τώρα δύο μειώσεις κατά μισή μονάδα τον Σεπτέμβριο και τον Νοέμβριο και στη συνέχεια μείωση κατά τέταρτο της μονάδας τον Δεκέμβριο.
Μια τέτοια μείωση κατά 1,25 ποσοστιαίες μονάδες είναι πολύ μεγαλύτερη από την αναμενόμενη.
Μια μείωση των επιτοκίων θα διευκόλυνε τα νοικοκυριά και τις εταιρείες των ΗΠΑ να δανειστούν χρήματα και να τονώσει την οικονομία, αλλά μπορεί να χρειαστούν μήνες έως ένα χρόνο για να φιλτράρουν τα πλήρη αποτελέσματα.
Η αύξηση της απασχόλησης στις ΗΠΑ έχασε πολύ τις προσδοκίες τον Ιούλιο και το ποσοστό ανεργίας εκτινάχθηκε στο υψηλότερο ποσοστό εδώ και σχεδόν τρία χρόνια.
Οι εργοδότες πρόσθεσαν 114.000 θέσεις εργασίας τον περασμένο μήνα, σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Εργασίας που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή, πολύ κάτω από την εκτίμηση του Dow Jones για 185.000.
Η Fed άφησε το κόστος δανεισμού αναφοράς αμετάβλητο και πάλι σε υψηλό 23 ετών στην τελευταία της συνεδρίαση αυτή την εβδομάδα.
Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι η κεντρική τράπεζα θα έπρεπε να είχε κάνει την κίνηση την Τετάρτη.
Η αγορά τώρα «αναρωτιέται εάν η Fed έχει καθυστερήσει πολύ στη μετάβαση στη νομισματική πολιτική», δήλωσε στο CNBC ο Κουίνσι Κρόσμπι, επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της LPL Financial .
Ο Bret Kenwell, Αμερικανός αναλυτής επενδύσεων στην eToro, είπε ότι αυτή η αδύναμη έκθεση για τις θέσεις εργασίας θα σημαίνει ότι η κατάσταση θα μετατοπιστεί τώρα από το «αν» η Fed θα μειώσει τα επιτόκια στο «κατά πόσο».
«Η αγορά εργασίας είναι η πηγή ζωής για την οικονομία των ΗΠΑ και η Fed πρέπει να διασφαλίσει ότι δεν διακινδυνεύει να την αποδυναμώσει πάρα πολύ μόνο σε μια προσπάθεια να μειώσει τον πληθωρισμό», είπε.
«Το να φτάσεις σχεδόν ο πληθωρισμός στο στόχο του 2 τοις εκατό της Fed και να διατηρήσεις μια ισχυρή οικονομία είναι καλύτερο από το να πετύχεις τον στόχο πληθωρισμού ενώ θυσιάζεις την οικονομία για να φτάσεις εκεί».
Κατά τη διάρκεια της νύχτας, ο δείκτης αναφοράς Nikkei 225 της Ιαπωνίας υπέστη τη δεύτερη μεγαλύτερη πτώση πόντων στην ιστορία και υποχώρησε κατά 5,8%.
Εκτός από την τεράστια πτώση στην Ιαπωνία, τα χρηματιστήρια χτυπήθηκαν στην Ευρώπη. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 1,7 τοις εκατό σε χαμηλό τριών μηνών, ο γερμανικός DAX υποχώρησε 1,5 τοις εκατό, ενώ ο CAC 40 υποχώρησε 1 τοις εκατό. Στο Λονδίνο , ο FTSE 100 υποχώρησε 0,6%.
Οι μειώσεις ακολούθησαν την υποχώρηση της Πέμπτης στη Wall Street, αφού τα αδύναμα στοιχεία για τη μεταποίηση προκάλεσαν ανησυχίες ότι η Federal Reserve μπορεί να περίμενε πάρα πολύ για να μειώσει τα επιτόκια, αυξάνοντας τους κινδύνους ύφεσης.
Η αύξηση της απασχόλησης στις ΗΠΑ έχασε πολύ τις προσδοκίες τον Ιούλιο και το ποσοστό ανεργίας εκτινάχθηκε στο υψηλότερο ποσοστό εδώ και σχεδόν τρία χρόνια
Ένα άτομο περπατά μπροστά από έναν ηλεκτρονικό πίνακα μετοχών που δείχνει τον δείκτη Nikkei 225 της Ιαπωνίας Παρασκευή, 2 Αυγούστου 2024, στο Τόκιο. Οι μετοχές σε Ευρώπη και Ασία υποχώρησαν την Παρασκευή
Ο Kiyoshi Ishigane, Chief Fund Manager της Mitsubishi UFJ Asset Management, δήλωσε: «Δεν περίμενα ότι οι μετοχές θα πέφτουν τόσο πολύ.
«Αυτό είναι πιθανώς επειδή υπάρχουν ανησυχίες ότι η οικονομία των ΗΠΑ θα καταρρεύσει σε μεγάλο βαθμό, που είναι το πιο δυσάρεστο μοτίβο για τις ιαπωνικές μετοχές».
Ο José Torres, ανώτερος οικονομολόγος στην Interactive Brokers, δήλωσε: «Η βραχύβια ικανοποίηση του επικεφαλής της Fed Πάουελ που γνωστοποίησε αξιοπρεπείς πιθανότητες για μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο έχει γίνει ξινή καθώς οι επενδυτές πανικοβάλλονται τώρα που η κεντρική τράπεζα δεν μειώνει αρκετά σύντομα».
Μια πτώση σχεδόν 19 τοις εκατό των μετοχών της Intel στο aftermarket συναλλαγές βάθυνε τη ζοφερή.
Η εταιρεία κατασκευής chip είπε ότι περικόπτει το 15% του τεράστιου εργατικού της δυναμικού - περίπου 15.000 θέσεις εργασίας - για να ανταγωνιστεί καλύτερα με πιο επιτυχημένους ανταγωνιστές όπως η Nvidia και η AMD.
Η αγορά της Ιαπωνίας υποχώρησε στο σημείο όπου διαπραγματευόταν τον Ιανουάριο προτού εκτιναχθεί σε υψηλό όλων των εποχών τον περασμένο μήνα, πάνω από 42.000. Ο Nikkei έχασε 6,2% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Οι ιαπωνικές μετοχές υποχώρησαν όταν η κεντρική τράπεζα αύξησε το βασικό της επιτόκιο την Τετάρτη, στο 0,25% από 0,1%.
Αυτό ώθησε την αξία του ιαπωνικού γιεν υψηλότερα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, πλήττοντας ενδεχομένως τα κέρδη μεγάλων κατασκευαστών στο εξωτερικό και αποπληθωρίζοντας την έκρηξη του τουρισμού.
Αλλού στην Ασία την Παρασκευή, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 2,1 τοις εκατό στις 16.945,51 μονάδες, ενώ ο δείκτης Shanghai Composite σημείωσε πιο μέτρια απώλεια, 0,9 τοις εκατό στις 2.905,34 μονάδες.
Οι κινεζικές μετοχές έχουν επεκτείνει τις απώλειες αυτή την εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές σημείωσαν απογοήτευση από τις τελευταίες προσπάθειες της κυβέρνησης να τονώσει την ανάπτυξη μέσω διαφόρων αποσπασματικών μέτρων, αντί για τις αναμενόμενες εγχύσεις ευρύτερων κινήτρων.
Ο Kospi στη Σεούλ υποχώρησε 3,7% στις 2.676,19 μονάδες και ο Taiex της Ταϊβάν βυθίστηκε 4,4%. Και οι δύο αγορές τείνουν να πλήττονται σκληρά από την αδυναμία των μεριδίων τεχνολογίας.
Αλλού στην Ασία, ο S&P/ASX της Αυστραλίας υποχώρησε 2,1% στις 7.943,20 μονάδες και ο Sensex στην Ινδία υποχώρησε 1,1%. Το SET της Μπανγκόκ υποχώρησε 0,7%.
Ήταν μια τρομακτική εβδομάδα για τις αγορές, ακόμη και καθώς οι κεντρικές τράπεζες στην Ιαπωνία, τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Αγγλία ενήργησαν όπως αναμενόταν.
Η Ιαπωνία αύξησε το σημείο αναφοράς της, η Fed στάθηκε ευνοϊκή και η Τράπεζα της Αγγλίας μείωσε το βασικό της επιτόκιο κατά 0,25 τοις εκατό, στο 5 τοις εκατό - την πρώτη της μείωση σε περισσότερα από τέσσερα χρόνια.
Εντείνεται η ανησυχία ότι η Fed έχει διατηρήσει το βασικό της επιτόκιο σε υψηλά δύο δεκαετίες για πάρα πολύ καιρό με το ζήλο της να καταπνίξει τον πληθωρισμό καθιστώντας το πιο δαπανηρό το δανεισμό. Μια μείωση επιτοκίων θα μπορούσε να πάρει μήνες έως ένα χρόνο για να περάσει στην οικονομία.
Ένα άτομο περπατά μπροστά από έναν ηλεκτρονικό πίνακα μετοχών που δείχνει τον δείκτη Nikkei 225 της Ιαπωνίας Παρασκευή, 2 Αυγούστου 2024, στο Τόκιο. Οι μετοχές στην Ευρώπη και την Ασία υποχώρησαν την Παρασκευή, με τον ιαπωνικό δείκτη Nikkei 225 να υποχωρεί 5,8%, καθώς οι επενδυτές πανικοβλήθηκαν λόγω ενδείξεων αδυναμίας στην οικονομία των ΗΠΑ
Οι άνθρωποι περνούν από έναν ηλεκτρονικό πίνακα μετοχών στο Τόκιο Παρασκευή, 2 Αυγούστου 2024. (Kyodo News μέσω AP)
Ένας ηλεκτρονικός πίνακας μετοχών δείχνει ότι ο μέσος όρος της μετοχής Nikkei έπεσε πάνω από 1.900 γιεν Ιαπωνίας από την προηγούμενη ημέρα, στο Τόκιο την Παρασκευή, 2 Αυγούστου 2024
Την Πέμπτη, ο S&P 500 βυθίστηκε 1,4 τοις εκατό μετά από έκθεση του Ινστιτούτου Διαχείρισης Εφοδιασμού που έδειξε ότι η μεταποιητική δραστηριότητα στις ΗΠΑ εξακολουθεί να συρρικνώνεται.
Ο Dow υποχώρησε 1,2 τοις εκατό και ο Nasdaq composite σημείωσε πτώση 2,3 τοις εκατό. Οι μικρές μετοχές του δείκτη Russell 2000 υποχώρησαν 3%.
Άλλες εκθέσεις την Πέμπτη έδειξαν ότι ο αριθμός των αμερικανών εργαζομένων που υποβάλλουν αίτηση για επιδόματα ανεργίας έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο σε περίπου ένα χρόνο και ότι η παραγωγικότητα των εργαζομένων στις ΗΠΑ βελτιώθηκε την άνοιξη. Τα στοιχεία είναι πιθανό να ανακουφίσουν την πίεση στον πληθωρισμό και να δώσουν στη Fed περισσότερα περιθώρια για μείωση των επιτοκίων.
Η αύξηση της απασχόλησης φαίνεται να επιβραδύνεται περισσότερο από το αναμενόμενο, δήλωσε ο Philip Marey, ανώτερος υπεύθυνος στρατηγικής των ΗΠΑ για τη Rabobank.
«Αυτό υποδηλώνει ότι η στρατηγική της Fed για καλύτερη ισορροπία μεταξύ ζήτησης και προσφοράς εργασίας μέσω περιοριστικών επιτοκίων λειτουργεί, αλλά φυσικά ο κίνδυνος είναι να σταματήσει η ανάπτυξη της απασχόλησης και η οικονομία να διολισθήσει σε ύφεση».
ΑΠΟΔΟΣΗ : Corfiatiko.blogspot.com
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου